Российский рынок кредитования вновь оживился после решения Банка России снизить ключевую ставку до 17%. Уже сейчас крупнейшие банки объявили о новых условиях по ипотеке и автокредитам, а заемщики проявляют несомненный интерес к свежим предложениям. Как на самом деле изменение ставки отразилось на доступности займов, чем оно грозит рынку и чего ожидать в ближайшем будущем? Может ли это быть моментом, когда кредит станет по-настоящему доступен для большинства граждан и компаний?
Ключевая ставка — главный ориентир для стоимости кредитов и депозитов на рынке, которую устанавливает Центральный банк. Именно от нее зависят проценты, под которые банки получают финансирование и выдают займы населению и бизнесу. Когда ставка высока, кредиты дорожают; при ее снижении заемщики могут брать деньги дешевле.
С июня по сентябрь 2022 года ставка изменилась особенно заметно: с 21% она опустилась до 17% годовых. Такое резкое снижение стало сигналом для всей финансовой системы. Как пояснил советник председателя Банка России Кирилл Тремасов, «когда рынок увидел, что мы начали снижать ставку, что инфляция замедлилась, усилились ожидания, что этот процесс будет достаточно быстрым». Это заявление прозвучало на пресс-конференции в Ростове-на-Дону и было процитировано агентством «Интерфакс».
Уже с первых дней после снижения ставки банки начали пересматривать условия кредитов. Сбербанк объявил о снижении ставок по рыночной ипотеке на 1-2 процентных пункта с 15 сентября, что позволит выбирать гражданам из доступного списка ипотечный кредит с меньшими сложностями. ВТБ также сообщил о намерении улучшить условия для заемщиков в ближайшее время. Эти шаги стали ответом на ситуацию, когда кредит стал чуть легче доступен для россиян.
По данным официальных лиц ЦБ РФ, наблюдается выраженный рост автокредитования в последние месяцы. Покупатели автомобилей чаще обращаются за займами, а банки охотно идут навстречу. Начало оживления видно и в сегменте рыночной ипотеки — это кредиты на покупку жилья без государственных субсидий, где ставки определяют банки самостоятельно, ориентируясь на рынок.
Многие специалисты сравнивают влияние снижения ставки с потоком свежего воздуха: после долгого затишья появляется надежда, что рынок наконец начнет дышать полной грудью. Заемщики получают шанс оформить ипотеку на более выгодных условиях, а продавцы автомобилей видят активизацию спроса на кредиты.
Интересно, что реакция рынка оказалась неоднородной. Если корпоративный сектор — компании, бизнес-клиенты — оживился довольно быстро, то в сегменте обеспеченных потребительских кредитов заметного роста не наблюдается. Об этом заявил Кирилл Тремасов, отметив, что «признаков ускорения роста нет только в потребительском обеспеченном кредитовании».
С чем связаны такие различия? Бизнес, ориентируясь на перспективу удешевления денег, охотнее берет кредиты на развитие, закупки или рефинансирование. Граждане же, выбирая обеспеченные кредиты (например, займы под залог недвижимости), пока не проявляют прежней активности. Возможно, влияет осторожность и ожидание дальнейшего снижения ставок.
При этом данные за август пока не доступны регулятору — их ещё предстоит проанализировать, чтобы оценить устойчивость текущих тенденций. Новые цифры могут дать более точное представление о том, как распределяется активность в разных кредитных сегментах.
Банки, которые являются ключевыми игроками на рынке, отреагировали на изменения ставки достаточно оперативно. В Сбербанке заявили о снижении ставок по рыночной ипотеке, подчеркнув, что этот шаг сделает жильё доступнее для большего числа россиян. В ВТБ добавили, что в ближайшее время условия по ипотечным программам также будут пересмотрены в пользу клиентов.
Эксперты отмечают, что подобная динамика может стать толчком для всей экономики. По данным РИА Новости, экономист Института экономической политики Иван Мельников утверждает, что «быстрые решения крупнейших банков могут стать катализатором для роста рынка ипотеки, но важно внимательно отслеживать инфляционные риски».
В то же время некоторые аналитики настроены осторожно. Как сообщил журнал «Профиль», отдельные специалисты считают, что«активный рост кредитования может стать дополнительным источником давления на цены», если не будет сопровождаться ростом доходов граждан. Тем не менее, единая позиция всех участников рынка — необходимость дальнейшего мониторинга ситуации.
Рост кредитования всегда сопровождается рисками для экономики. Один из ключевых — возможный рост инфляции, когда большое количество дешевых денег на рынке подталкивает цены вверх. Как подчеркнул Кирилл Тремасов, задача ЦБ — «оценить наличие проинфляционных рисков» и, если потребуется, скорректировать политику.
Если оживление окажется слишком бурным, возможно очередное повышение ключевой ставки. Эксперты прогнозируют, что ближайшие месяцы станут определяющими: удастся ли рынку сохранить умеренный рост без перегрева и как долго новые ставки сохранятся для потребителей? Не исключено, что при неблагоприятных сценариях условия опять ужесточатся.
Автор: Евгений Михалевич
Фото: Людмила Лебедева ChatGPT